Analisi Tecnica
L'analisi tecnica è uno strumento o una strategia per prevedere il probabile movimento futuro del prezzo di un'attività utilizzando i dati di mercato. Il presupposto alla base della validità dell'analisi tecnica è che le attività aggregate - acquisto e vendita - di tutti i partecipanti al mercato rappresentino correttamente tutte le informazioni rilevanti su un'attività negoziata, e quindi assegnano continuamente al titolo un valore di mercato equo.
I trader tecnici ritengono che l’indicazione più accurata del movimento futuro dei prezzi sia l’attività dei prezzi presente o precedente nel mercato. L’analisi tecnica non è una tecnica utilizzata solo dai trader tecnici. Molti trader fondamentali utilizzano la ricerca fondamentale per valutare se entrare in un mercato, ma poi utilizzano l’analisi tecnica per identificare livelli di prezzo di acquisto interessanti e a basso rischio.
La forma più utilizzata per visualizzare il movimento dei prezzi su un grafico è la creazione di grafici a candele. Un candlestick è prodotto dall’attività dei prezzi in un determinato periodo, indipendentemente dall’intervallo di tempo. Ogni candela su un grafico orario rappresenta un’ora di attività dei prezzi, ma ogni candela su un grafico a 4 ore rappresenta quattro ore di azione sui prezzi.
Oltre all’analisi dei modelli candlestick, i trader tecnici hanno accesso a un numero quasi infinito di indicatori tecnici per aiutarsi a fare scelte di trading. Le medie mobili sono sicuramente l’indicatore tecnico più utilizzato. Numerosi metodi di trading includono l’uso di una o più medie mobili. Una strategia di trading di base di media mobile sarebbe: Acquista fintanto che il prezzo è al di sopra della media mobile esponenziale a 50 periodi (EMA); Vendi finché il prezzo è inferiore a 50 EMA.
Numerosi trader utilizzano indicatori del punto pivot giornaliero, che spesso indicano vari livelli di supporto e resistenza oltre al punto pivot, per determinare i livelli di prezzo per l’ingresso o l’uscita dalle operazioni. I livelli dei punti pivot spesso segnalano importanti livelli di supporto o resistenza, nonché i confini di un trading range. Se il trading sale (o precipita) attraverso il pivot giornaliero e tutti i livelli di supporto e resistenza che lo accompagnano, questo è considerato da molti trader come trading di “breakout”, che sposterà in modo significativo i prezzi di mercato nella direzione di breakout.
Le medie mobili e la maggior parte degli altri indicatori tecnici riguardano principalmente l’identificazione della direzione prevista del mercato, al rialzo o al ribasso. Tuttavia, esiste un’altra classe di indicatori tecnici il cui obiettivo principale è identificare la forza del mercato piuttosto che la direzione del mercato. Tra questi indicatori c’è l’oscillatore stocastico, il Relative Strength Index (RSI), il Moving Average Convergence-Divergence (MACD) e l’ Average Directional Movement Index (ADX).
