Analyse technique
L'analyse technique est un outil ou une stratégie permettant de prévoir l'évolution probable du prix d'un actif à l'aide des données du marché. L'hypothèse sous-jacente à la validité de l'analyse technique est que les activités agrégées – achat et vente – de tous les acteurs du marché représentent toutes les informations pertinentes sur un actif négocié, et attribuent ainsi en continue au titre une juste valeur marchande.
Les traders techniques pensent que l’indication la plus précise du mouvement futur des prix est l’activité actuelle ou antérieure des prix sur le marché. L’analyse technique n’est pas une technique employée uniquement par les traders techniques. De nombreux traders fondamentaux utilisent la recherche fondamentale pour évaluer s’il convient d’entrer sur un marché, mais utilisent ensuite l’analyse technique pour identifier des niveaux de prix d’achat attrayants, à faible risque.
La forme la plus utilisée pour afficher le mouvement des prix sur un graphique est le graphique en chandeliers. Un chandelier est produit par l’activité des prix sur une certaine période, quelle que soit la période. Chaque chandelier sur un graphique horaire donne une heure d’activité des prix, mais chaque chandelier sur un graphique de 4 heures représente quatre heures d’action des prix.
Les modèles de chandeliers sont parmi les indicateurs techniques les plus largement utilisés pour détecter les retournements de marché ou les changements de tendance.
Outre l’analyse des modèles de chandeliers, les traders techniques ont accès à un nombre presque infini d’indicateurs techniques pour les aider à faire leurs choix de trading. Les moyennes mobiles sont très certainement l’indicateur technique le plus souvent utilisé. De nombreuses méthodes de trading incluent l’utilisation d’une ou plusieurs moyennes mobiles. Une stratégie de base de trading sur les moyennes mobiles serait la suivante. Acheter tant que le prix est supérieur à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50- durée; Vendre tant que le prix est inférieur à la EMA de 50.
De nombreux trader utilisent des indicateurs de point pivot journalier, qui indiquent souvent divers niveaux de support et de résistance en plus du point de pivot, pour déterminer les niveaux de prix pour les transactions entrantes ou sortantes. Les niveaux des points pivots signalent souvent des niveaux de support ou de résistance importants, ainsi que les limites d’une fourchette de trading. Si le trading monte (ou s’effondre) à travers le pivot quotidien et tous les niveaux de support et de résistance qui l’accompagnent, cela est considéré par de nombreux traders comme un trading en “rupture”, ce qui portera les prix du marché dans la direction de la rupture.
Les moyennes mobiles et la majorité des autres indicateurs techniques visent principalement à identifier la direction anticipée du marché, à la hausse ou à la baisse. Cependant, il existe une autre catégorie d’indicateurs techniques dont l’objectif principal est d’identifier la force du marché plutôt que sa direction. Parmi ces indicateurs, on trouve l’Oscillateur Stochastique, l’Indice de Force Relative (RSI), la Convergence-Divergence des Moyennes Mobiles (MACD) et l’Indice de Mouvement Directionnel Moyen (ADX).
